Jerome Powell: Fed-ul caută echilibrul între inflație și piața muncii slabe
Wall Street a întrerupt seria de trei zile consecutive de recorduri după ce președintele Fed, Jerome Powell, a evidențiat riscurile inflației și slăbiciunea pieței muncii. Bursele asiatice au revenit, iar acțiunile Boeing au crescut după o comandă de 8 miliarde de dolari.
Cum au reacționat piețele la declarațiile preşedintelui Fed?
Ce a dus la scăderea bruscă a indicilor bursieri americani după mai multe zile de creștere? Jerome Powell, președintele Rezervei Federale, a subliniat riscurile persistente legate de inflație, dar și semnele de slăbiciune de pe piața muncii.
În afirmaţiile sale, „Este o situație provocatoare”, a spus el, lăsând posibilitatea unor reduceri ale dobânzii, însă fără să ofere un calendar clar.
Declarațiile sale au dus la scăderi pe scară largă, sectorul tehnologic fiind cel mai afectat.
Indicele Nasdaq a scăzut aproape 1%, iar acțiunile NVIDIA au pierdut 2,8%, anulând câștigurile obținute după anunțul investiției în OpenAI.
Amazon, Microsoft și Apple au înregistrat și ele scăderi.
În ciuda acestor evoluții, investitorii estimează în continuare o probabilitate de 95% pentru o reducere a dobânzii la reuniunea Fed din luna octombrie.
- S&P 500 a avut cea mai mare scădere zilnică din ultimele trei săptămâni, cu o pierdere de 0,6%.
- Dow Jones a scăzut cu 0,2%, dar pierderea a fost atenuată de evoluția pozitivă a Boeing.
- Contractele futures pe S&P 500 indică o posibilă revenire timidă.
Comenzile importante din tehnologie şi economie
Chiar dacă sectorul tehnologic a avut de suferit, au existat și excepții importante. Acțiunile Boeing au crescut cu 2% după ce Uzbekistan Airways a plasat o comandă de 8 miliarde de dolari pentru avioane noi, ceea ce a contribuit la limitarea scăderilor pentru Dow Jones.
De asemenea, acțiunile Micron au crescut după închiderea pieței, pe fondul unor rezultate financiare și previziuni optimiste pentru perioada următoare.
Piața asiatică aduce un plus de optimism
Bursele asiatice au avut o evoluție pozitivă. Indicele STAR 50 din Hong Kong a crescut cu 3,6%, susținut de avansul de 9% al acțiunilor Alibaba, după ce compania a lansat cel mai mare model de inteligență artificială de până acum.
Entuziasmul pentru tehnologiile AI a dominat tranzacțiile, în timp ce bursele europene au fost mai prudente, cu scăderi ușoare ale indicilor principali.
Care este contextul geopolitic și perspective pentru piețe
Pe lângă evoluțiile economice, contextul politic a adus noi incertitudini. Președintele SUA, Donald Trump, a declarat într-o postare pe rețelele sociale că Ucraina „ar putea recupera întregul teritoriu ocupat de Rusia”. Această schimbare de ton a venit după discursul său la Adunarea Generală a ONU, unde a criticat dur liderii lumii.
- Există un risc crescut de blocaj guvernamental în SUA, după ce Trump a anulat o întâlnire cu liderii democrați pentru discuții privind finanțarea guvernului.
- Economiștii avertizează că povara tarifelor impuse de Trump a fost suportată în principal de companiile americane, dar efectele asupra consumatorilor ar putea deveni mai vizibile în lunile următoare.
- Reintroducerea sancțiunilor internaționale împotriva Iranului nu este de așteptat să reducă semnificativ exporturile de petrol ale Teheranului, însă ar putea oferi rafinăriilor chineze acces la mai mult petrol iranian la preț redus.
Raliul acțiunilor din sectorul apărării
De la începutul conflictului din Ucraina, acțiunile companiilor europene din domeniul apărării au avut o creștere impresionantă.
Rheinmetall, cel mai mare producător european de muniție, a înregistrat o creștere de aproape 2000%. Indicele european al companiilor din sectorul aerospațial și de apărare s-a triplat din 2022. Chiar dacă Trump susține că a „încheiat șapte conflicte” de când a devenit președinte pentru a doua oară, războiul din Ucraina rămâne o provocare majoră.
Ce urmează pentru investitori și piețe
Investitorii așteaptă cu interes datele privind vânzările de locuințe noi din SUA și rezultatele licitațiilor pentru obligațiuni guvernamentale.
Guvernatorul Fed, Michael Barr, va susține un discurs despre testele de stres bancare, iar raportul H.4.1 va oferi detalii suplimentare despre rezervele monetare. Rămâne de văzut cum vor reacționa piețele la aceste evenimente, dar analiștii estimează o volatilitate moderată și o atenție sporită la orice semnal din partea Fed.
În perioada următoare, miza principală pentru băncile centrale va fi găsirea unui echilibru între controlul inflației și sprijinirea economiilor vulnerabile. Evoluția acestor decizii va influența nu doar piețele financiare, ci și contextul geopolitic global.
