Noua ofertă a Grupo Mexico vine după ce magnatul Fernando Chico Pardo a achiziționat 25% din Banamex. Citi preferă în continuare vânzarea către Chico Pardo și listarea la bursă.
Iar Grupo Mexico este deschis ca Chico Pardo să își păstreze acțiunile.
Grupo Mexico, unul dintre cei mai importanți jucători din industrie, a revenit cu o ofertă pentru achiziția Banamex, divizia de retail a Citi din Mexic. Această mișcare apare la scurt timp după ce Fernando Chico Pardo a preluat o parte din acțiunile băncii, aducând incertitudine asupra viitorului acesteia. Mulți se întreabă acum ce schimbări ar putea aduce această ofertă pentru Banamex și pentru piața bancară mexicană.
Care sunt termenii noii oferte?
Grupo Mexico, aflată sub controlul lui Germán Larrea, unul dintre cei mai bogați oameni din Mexic, a depus vineri o ofertă oficială pentru achiziția Banamex. Compania a menționat că această propunere reflectă „încredere neclintită” în economia mexicană și că o astfel de achiziție ar putea readuce Banamex în prim-planul băncilor concurente.
-
- Oferta prevede cumpărarea a 25% din Banamex la 0,85x valoarea contabilă
-
- Restul de 75% ar fi achiziționat la 0,80x valoarea contabilă
-
- Citi a plătit 12,5 miliarde de dolari pentru Banamex în 2001
În acest sens, Citi a transmis că nu a primit încă oferta, dar a subliniat că preferă în continuare planul de vânzare a 25% către Chico Pardo și listarea la bursă pentru restul acțiunilor. Unii analiști cred că acceptarea unui preț sub valoarea contabilă pentru tranzacția cu Chico Pardo ar putea stabili un prag minim pentru viitoarea listare la bursă.
Cât de importantă este revenirea Grupo Mexico
Grupo Mexico nu este la prima încercare de a prelua Banamex. În 2023, compania a fost aproape să finalizeze achiziția, însă negocierile s-au blocat din cauza unor tensiuni cu guvernul de atunci. Acum, condițiile politice s-au schimbat, iar Larrea consideră că momentul este potrivit pentru o nouă ofertă.
Negocieri cu guvernul și schimbări recente
Istoricul recent al Banamex a fost marcat de discuții complexe cu autoritățile. În 2023, administrația președintelui Andrés Manuel López Obrador a impus ca banca să rămână în proprietate mexicană și să nu fie făcute concedieri de personal. Negocierile cu Grupo Mexico nu au dus la un acord, iar procesul a fost suspendat.
Acum, lucrurile s-au schimbat după ce Fernando Chico Pardo a cumpărat 25% din Banamex la un preț de aproximativ 2,3 miliarde de dolari, la 0,80x valoarea contabilă. El a declarat recent că actuala președintă, Claudia Sheinbaum, nu a impus aceleași condiții stricte pentru achiziție. Acest aspect ar putea facilita o tranzacție mai flexibilă în viitor.
În plus, Grupo Mexico a subliniat în documentația depusă că protejarea locurilor de muncă va fi o prioritate. Această promisiune ar putea răspunde îngrijorărilor exprimate anterior de autorități cu privire la personalul Banamex.
Posibile scenarii pentru viitorul Banamex
După eșecul negocierilor din anul 2023, Citi a ales să pregătească listarea Banamex la bursă. Acest plan rămâne valabil și după intrarea lui Chico Pardo în acționariat. Totuși, oferta Grupo Mexico ar putea elimina necesitatea unei oferte publice inițiale.
-
- Grupo Mexico dorește să achiziționeze întreaga bancă
-
- Dacă Chico Pardo își păstrează pachetul, Grupo Mexico ar cumpăra 75% din acțiuni
-
- Alți investitori mexicani și fonduri de pensii ar putea fi implicați pe viitor
În opinia sa, „Dacă Grupo Mexico va prezenta o ofertă, o vom analiza, desigur, într-un mod responsabil și vom lua în considerare, printre alți factori de risc, capacitatea de a obține aprobările de reglementare necesare și certitudinea finalizării unei tranzacții propuse.” a transmis Citi.
Decizia finală va depinde de rapiditatea aprobărilor și de garanțiile oferite de potențialul cumpărător.
Compararea opțiunilor disponibile
Vânzarea către Grupo Mexico ar putea aduce o soluție rapidă, evitând riscurile unei listări într-o piață volatilă. Pe de altă parte, listarea la bursă ar putea aduce un câștig mai mare pe termen lung, dar implică și riscuri suplimentare. Chico Pardo, cu participația sa semnificativă, ar putea avea un cuvânt important de spus în evoluția tranzacției.
Ce urmează pentru Banamex și piața bancară
Specialiștii urmăresc cu atenție reacția autorităților de reglementare și posibila implicare a altor grupuri de investitori. Banamex, cumpărată de Citi cu 12,5 miliarde de dolari în urmă cu peste două decenii, rămâne o piesă importantă în strategia de ieșire a băncii americane de pe piața mexicană.
Citi a declarat că este „angajată să valorifice în întregime valoarea Banamex pentru acționarii săi.”
Rămâne de văzut care va fi decizia finală a acționarilor Citi și ce variantă va aduce cele mai mari beneficii. Cert este că viitorul Banamex se decide în aceste săptămâni, iar rezultatul va influența atât banca, cât și piața financiară mexicană.
