Compania europeană de investiții în criptomonede își propune să lanseze produse financiare active pe piața americană, în contextul unei posibile listări la bursă.
Ce strategii adoptă CoinShares pentru a se impune pe piața americană? Achiziția recent anunțată ar putea aduce schimbări semnificative în domeniul fondurilor ETF cu criptomonede. Compania a confirmat că va prelua Bastion Asset Management, un manager de investiții din Londra, pentru a-și întări prezența în Statele Unite.
Detaliile achiziției
Tranzacția, care așteaptă aprobarea autorităților britanice, va integra echipa și tehnologia de tranzacționare a Bastion în platforma CoinShares. Deocamdată, valoarea acordului nu a fost dezvăluită. Ce înseamnă acest lucru pentru investitori? Potrivit unui reprezentant CoinShares, colaborarea va permite dezvoltarea de produse gestionate activ, mai sofisticate decât fondurile pasive care urmăresc doar prețul criptomonedelor.
- Bastion aduce 17 ani de experiență în strategii sistematice de tranzacționare la fonduri precum BlueCrest Capital sau Rokos Capital.
- CoinShares deține deja statutul de consultant de investiții în SUA, conform legii din 1940.
- Noul proces de aprobat al ETF-urilor cripto la SEC a fost redus de la 240 la 75 de zile.
Importanța achiziției
Combinând expertiza Bastion în tranzacționarea sistematică cu înregistrarea noastră în temeiul Legii din 1940, putem dezvolta produse administrate activ pentru piața americană care depășesc expunerea simplă direcțională la criptomonede.
ETF-urile active și cele pasive
Până de curând, piața ETF-urilor cripto era dominată aproape în totalitate de fondurile pasive, care urmăresc indici sau active precum Bitcoin sau Ethereum. Totuși, tendința a început să se schimbe. În iulie 2025, numărul ETF-urilor active a depășit pentru prima dată fondurile pasive, conform Bloomberg Intelligence.
Ce diferențiază un ETF activ? Managerii aleg manual investițiile, încercând să depășească performanța pieței. „Majoritatea competitorilor noștri din SUA se concentrează doar pe produse pasive”, a recunoscut reprezentantul CoinShares. Însă cererea instituțională pentru soluții mai complexe este în creștere.
Abordarea lor cantitativă, folosind semnale susținute din punct de vedere academic pentru a genera randamente independente de direcția pieței, este exact tipul de strategie sofisticată, administrată activ, care diferențiază managerii pe piețele competitive.
CoinShares, având statutul de consultant de investiții înregistrat în SUA, poate oferi produse gestionate activ, inclusiv ETF-uri sofisticate. Pentru a dezvolta aceste produse este nevoie de expertiză cantitativă și de capacități de tranzacționare sistematică, pe care CoinShares le va obține prin integrarea Bastion.
Bastion are peste 17 ani de experiență în dezvoltarea de strategii sistematice la fonduri de hedging de top, precum BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital și GAM Systematic.
Planul de listare la bursă și extinderea în SUA
CoinShares nu se limitează doar la achiziții. Compania intenționează să se listeze la bursă în SUA printr-o fuziune cu o societate de achiziție cu scop special (SPAC), evaluată la 1,2 miliarde de dolari înainte de listare. „Această listare pe o bursă americană ne va oferi acces mai profund la piețele de capital din SUA și va crește semnificativ vizibilitatea noastră în rândul investitorilor instituționali americani”, a declarat CoinShares pentru Cointelegraph.
Care sunt avantajele pieței americane? Piața de capital pentru active digitale este cea mai dezvoltată din lume. CoinShares își construiește infrastructura, echipa și gama de produse pentru a deveni un jucător instituțional important pe această piață. Succesul depinde însă și de aprobările rapide ale autorităților de reglementare. Noul proces de aprobat pentru ETF-uri cripto, recent adoptat de SEC, a redus semnificativ timpul de la depunere la lansare.
- Evaluare pre-money: 1,2 miliarde USD
- Obiectiv: poziționare ca lider pe piața instituțională americană
- Context: aprobări ETF accelerate după deciziile SEC din 2024
SUA rămân cea mai profundă piață de capital din lume pentru active digitale, iar noi construim infrastructura, echipa și gama de produse pentru a deveni un jucător instituțional de top pe acea piață.
Perspective pentru investițiile în criptomonede
Deși ETF-urile active reprezintă doar 35% din piața tradițională, în domeniul cripto acestea au crescut cu 110% în ultimii cinci ani. CoinShares vrea să combine produse direcționale, dependente de creșterea prețurilor, cu strategii care să genereze profituri superioare pieței, indiferent de condițiile de piață.
Ce urmează? Integrarea completă a Bastion, obținerea aprobărilor de la autoritățile de reglementare și pregătiri pentru listarea la bursă. Dacă planurile vor fi implementate cu succes, CoinShares ar putea deveni un exemplu pentru alte companii europene care doresc să intre pe piața americană. Rămâne de văzut dacă ETF-urile active vor reuși să atragă suficienți investitori într-o piață cripto încă volatilă.
