Care este perspectiva IESE Business School şi Centre for Economic Policy Research referitor la situația economiei globale
Pandemia de Covid-19 a generat, așa cum este bine cunoscut, o criză economică globală profundă și sincronizată. Conform estimărilor Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE) din 2020, PIB-ul global ar putea suferi o contracție de 6%, afectând semnificativ numeroase națiuni. Un raport realizat de IESE Business School și Centre for Economic Policy Research (CEPR) oferă o viziune asupra viitorului sectorului bancar în acest context.
### Impactul crizei asupra economiilor avansate
Raportul intitulat „Viitorul bancar” subliniază că economiile dezvoltate vor experimenta o scădere a PIB-ului de o magnitudine fără precedent, similară cu cea din perioada Marii Depresiuni. Aceasta va conduce, fără îndoială, la insolvențe masive în rândul companiilor și, posibil, la un val de falimente în rândul gospodăriilor. Deși băncile au intrat în această criză cu o capitalizare și lichiditate mai bune, amploarea crizei ar putea depăși estimările realizate în testele de stres anterioare.
### Presiuni asupra sectorului bancar
Raportul menționat de voxeu.org afirmă că actuala criză se adaugă unei serii de tendințe din ultimul deceniu care au intensificat presiunea concurențială asupra băncilor, diminuându-le capacitatea de a genera profit. Aceste tendințe includ ratele dobânzilor scăzute, reglementările mai stricte și competiția crescută din partea instituțiilor financiare neconvenționale și a operatorilor digitali.
„Deși criza economică a generat reacții politice menite să stimuleze împrumuturile în economia reală și să asigure stabilitatea sectorului bancar pe termen scurt, o restructurare profundă a multor sisteme bancare va fi necesară pe termen mediu”, se arată în raport.
### Provocările dobânzilor reduse
„După criza financiară din 2007-2009, am observat o creștere a cerințelor de reglementare și a costurilor de conformitate”, afirmă raportul. „Aceste măsuri au dus la un sector bancar mai rezistent, benefic în contextul actual, dar regulile mai stricte au afectat competitivitatea băncilor tradiționale în raport cu instituțiile financiare neconvenționale, determinând migrarea unor activități comerciale către acestea. De asemenea, reglementările mai severe au exercitat presiuni asupra rentabilității băncilor.”
„Criza Covid-19 va menține probabil ratele dobânzilor la un nivel scăzut pentru o perioadă extinsă. Deși băncile beneficiază pe termen scurt de sprijinul băncii centrale, criza profundă care afectează economia reală va genera o creștere a creditelor neperformante, amenințând din nou solvabilitatea băncilor.”
### Transformarea modelelor de afaceri bancare
„Tendințele tehnologice au facilitat apariția de noi produse și servicii, îmbunătățind eficiența băncilor existente, dar au și crescut concurența din partea noilor jucători din sector. Impactul tehnologiei asupra modelelor de afaceri bancare a fost semnificativ, afectând sistemele tradiționale de plată, piețele de capital, extinderea creditului și colectarea depozitelor. De-a lungul decadelor, băncile au controlat formele digitale de bani și plăți, dar acum se confruntă cu provocări din partea activelor digitale care nu sunt înregistrate în bilanțurile lor, cum ar fi criptomonedele și portofelele electronice.”
„Conveniența plăților și integrarea cu alte aspecte ale vieții digitale, accelerate de criza Covid, au fost esențiale pentru succesul acestor noi soluții. Exemplul companiilor tehnologice din China sau al furnizorilor de telecomunicații din anumite regiuni ale Africii ilustrează amploarea perturbărilor din sectorul bancar tradițional.”
### Intrarea pe piață și reglementarea
„Pe măsură ce mai multe entități oferă servicii financiare sub forme noi, este esențial să se asigure condiții de concurență echitabile. O întrebare crucială este unde va fi stabilit ‘perimetrul’ de reglementare, având în vedere schimbările din structura piețelor de servicii financiare.”
### Provocările pentru băncile de dimensiuni medii
„Băncile de dimensiuni medii vor fi cele mai afectate, deoarece vor suporta costurile ridicate ale investițiilor în tehnologie, esențiale într-un mediu cu dobânzi scăzute. Astfel, sectorul bancar va necesita o restructurare semnificativă. Este preferabil să se lichideze băncile cu probleme și să se consolideze cele viabile. Dacă, în perioada post-Covid-19, obstacolele politice vor împiedica fuziunile transfrontaliere, având în vedere tendințele protecționiste, ne putem aștepta la o criză majoră în acest domeniu.”
