Romgaz analizează preluarea Electrocentrale Bucureşti
Compania Romgaz a solicitat aprobarea pentru achiziționarea serviciilor de consultanță și reprezentare juridică în legătură cu transferul de active al unei firme aflate în reorganizare. Această solicitare este adresată acționarilor Electrocentrale București (Elcen), conform convocatorului pentru Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor, publicat pe site-ul oficial al companiei.
Acțiunea vizează preluarea unor active de către Electrocentrale București (Elcen), care obține gaze de la Romgaz pentru a produce energie termică destinată consumatorilor din București. Deși documentul Romgaz nu menționează explicit numele Elcen, se face referire la energia termică generată pentru capitală.
Romgaz oferă un scurt istoric al situației pentru a clarifica contextul actual. Pe 14 iulie 2020, compania a fost informată că judecătorul sindic a validat Planul de reorganizare, revizuit, al unui important furnizor de energie termică și electrică din România.
Conform acestui plan, Ministerul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri beneficiază de un drept de preempțiune, fie direct, fie prin intermediul entităților pe care le administrează, pentru o perioadă de maximum șase luni de la primirea notificării, având posibilitatea de a-și exprima intenția de a achiziționa afacerea în discuție.
Planul de reorganizare prevede, ca strategie principală, transferul activelor din patrimoniul societății, la o valoare de piață estimată de un evaluator independent în 2018, fără a lua în considerare investițiile realizate sau în curs, precum și valoarea stocurilor.
De asemenea, Municipiul București a fost acordat un drept de preempțiune, în funcție de interesul și capacitatea sa financiară. Dacă Municipiul nu manifestă interes, Guvernul României, prin Ministerul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri, va avea prioritate, având în vedere importanța strategică a acestei acțiuni.
Pe 25 mai 2020, Romgaz a constituit o comisie pentru a analiza oportunitatea participării companiei, fie singură, fie în parteneriat cu o altă entitate sub administrarea Ministerului Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri, la procedura de ofertare.
Comisia tehnică a evaluat Planul de reorganizare, notificarea și cadrul legislativ aplicabil procedurilor de insolvență, fuziuni și achiziții. În plus, pentru a realiza o analiză economico-financiară, au fost solicitate documente financiar-contabile de la administratorul judiciar, inclusiv informații despre investițiile în curs și cele planificate, însoțite de documentația tehnică relevantă.
Analiza preliminară a scos la iveală mai multe aspecte juridice care pot influența exercitarea dreptului de preempțiune, aspecte ce trebuie clarificate înainte de a demara procedurile pentru o ofertă fermă și angajantă.
În domeniul insolvenței, exercitarea dreptului de preempțiune de către anumite entități juridice poate restrânge participarea altor companii la achiziție. În ceea ce privește concurența, este necesară notificarea Consiliului Concurenței pentru a verifica compatibilitatea acestei operațiuni cu un mediu concurențial normal. De asemenea, în domeniul fiscal și al insolvenței, este esențial să se identifice modul de structurare a documentelor tranzacției pentru a respecta legislația aplicabilă. În ceea ce privește dreptul imobiliar, este necesară o analiză suplimentară a situației juridice a imobilelor transferate, inclusiv titlurile de proprietate și eventualele garanții.
În domeniul dreptului administrativ, au fost identificate aspecte legale legate de aplicarea Legii nr. 325/2006, care reglementează serviciul public de alimentare cu energie termică. Aceasta stipulează că administrația publică locală organizează și coordonează acest serviciu, având posibilitatea de a delega gestiunea către operatori comerciali. Este important să se stabilească modalitățile de colaborare cu autoritățile de reglementare pentru obținerea autorizațiilor necesare.
În plus, în contextul dreptului mediului, există obligații de conformare istorice și viitoare, mai ales în lumina noului Pact Ecologic European, care ar putea impune cerințe suplimentare, având în vedere că producția utilizează un mix de gaz natural și păcură.
Comisia de analiză, având în vedere complexitatea aspectelor juridice, a solicitat sprijin din partea direcțiilor de comercializare, juridică și economică pentru a consolida expertiza, căutând specialiști în domeniile menționate.
Totuși, atât Direcția Juridică, cât și Direcția Economică au raportat că nu au găsit persoane specializate în aceste domenii.
„În lumina celor menționate, este necesară achiziționarea de servicii juridice și de analiză economico-financiară pentru a evalua oportunitatea exercitării dreptului de preempțiune în legătură cu transferul de afacere de la societatea comercială în discuție. A fost inițiată o procedură de solicitare de oferte neangajante pentru a stabili valoarea estimată a contractului de furnizare de servicii juridice”, se menționează în documentul Romgaz.
Propunerea va fi discutată în cadrul Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor Romgaz programată pentru 21 septembrie.
